तांत्रिक विश्लेषणाचा (technical analysis) एक महत्त्वाचा भाग म्हणजे चार्ट पॅटर्न्स, जे किमतीतील संभाव्य बदलांचा अंदाज घेण्यास व्यापाऱ्यांना मदत करतात. सर्वात सामान्यपणे दिसणाऱ्या ट्रेंड रिव्हर्सल (trend reversal) पॅटर्न्सपैकी एक आहे 'डबल टॉप'. या पॅटर्नला लवकर ओळखल्यामुळे, व्यापारी बाजाराच्या शिखरावर लाँग पोझिशन्स (long positions) घेणे टाळू शकतात आणि संभाव्य घसरणीसाठी तयारी करू शकतात.
डबल टॉप हा एक मंदीचा रिव्हर्सल पॅटर्न (bearish reversal pattern) आहे जो 'M' अक्षरासारखा दिसतो. तो सामान्यतः किमतीतील वाढीनंतर तयार होतो, जो खरेदीचा दबाव कमी होत असल्याचे आणि संभाव्य ट्रेंड रिव्हर्सलची (खालच्या दिशेने) शक्यता दर्शवतो.
डबल टॉप पॅटर्नची रचना
पहिलं शिखर (First Peak): या पॅटर्नची सुरुवात एका जोरदार वाढीने होते जी एका उच्च स्तरावर (पहिलं शिखर) पोहोचते आणि नंतर मागे येते. हे सुरुवातीचं शिखर एक रेझिस्टन्स लेव्हल (resistance level) दर्शवते, जिथे विक्रेते (sellers) दिसू लागतात.
दुसरं शिखर (Second Peak): किमती मागे आल्यानंतर, खरेदीदार (buyers) पुन्हा किमती वाढवण्याचा प्रयत्न करतात, पण हा प्रयत्न पहिल्या शिखराच्या जवळपास थांबतो, ज्यामुळे दुसरं शिखर तयार होतं. रेझिस्टन्सच्या वर जाण्यात आलेलं हे दुसरं अपयश तेजीची (bullish) ताकद कमी होत असल्याचं दर्शवते.
नेकलाईन आणि ब्रेकडाऊन (Neckline and Breakdown): दोन्ही शिखरांमधील सर्वात खालचा बिंदू नेकलाईन म्हणून ओळखला जातो. ब्रेकडाऊन तेव्हा होतो जेव्हा किंमत वाढलेल्या व्हॉल्यूमसह (volume) या नेकलाईनच्या खाली येते आणि क्लोज होते. हे डबल टॉप पॅटर्नची पुष्टी करते आणि तेजीच्या (bullish) ट्रेंडमधून मंदीच्या (bearish) ट्रेंडमध्ये संभाव्य बदलाची सूचना देते.
डबल टॉप पॅटर्नमध्ये व्यापार कसा करावा?
एन्ट्री पॉईंट (Entry Point)
जेव्हा किंमत नेकलाईनच्या खाली येते आणि मोठ्या व्हॉल्यूमसह क्लोज होते, तेव्हा शॉर्ट पोझिशन (short position) घ्या. एक अधिक सुरक्षित पद्धत म्हणजे ब्रेकडाऊननंतर नेकलाईनच्या रिटेस्टची वाट पाहणे आणि जेव्हा रिटेस्ट अयशस्वी होतो तेव्हा एन्ट्री करणे. तुम्ही अंशतः एन्ट्री (Partial entry) देखील करू शकता: ५०% एन्ट्री सुरुवातीच्या ब्रेकडाऊनवर आणि ५०% अयशस्वी रिटेस्टनंतर. टारगेट प्राईस (Target Price): टारगेट प्राईसचा अंदाज घेण्यासाठी दोन मुख्य पद्धती वापरल्या जातात: चार्ट-आधारित टारगेट:
शिखरांमधून नेकलाईनपर्यंतची उंची मोजा. हे अंतर नेकलाईनमधून वजा करून अंदाजित टारगेट मिळवा. टारगेट = नेकलाईन – (शिखर – नेकलाईन) फिबोनाची एक्स्टेंशन (Fibonacci Extension) किंवा पिव्होट पॉईंट्स (Pivot Points): हे टूल्स देखील टारगेट लेव्हल्स किंवा नफा मिळवण्याच्या क्षेत्राचा अंदाज घेण्यासाठी वापरले जाऊ शकतात.
स्टॉप-लॉस (Stop-Loss) कुठे ठेवावा? अयशस्वी ब्रेकडाऊनपासून संरक्षण करण्यासाठी स्टॉप-लॉस दुसऱ्या शिखराच्या अगदी वर ठेवा. किंवा, जर तुम्ही रिटेस्टवर एन्ट्री केली असेल तर स्टॉप-लॉस नेकलाईनच्या अगदी वर ठेवू शकता. अस्थिर बाजारात (volatile markets) जास्तच स्टॉप-लॉस ठेवणे टाळा, कारण लहान पुलबॅकमुळे (pullback) तुम्ही लवकर बाहेर पडू शकता.
अतिरिक्त टिप्स
डबल टॉप पॅटर्न लांबच्या वाढीनंतर अधिक प्रभावी ठरतो. चॉपी (choppy) किंवा साईडवेज (sideways) बाजारात त्याचे महत्त्व कमी होते. ब्रेकडाऊनच्या वेळी व्हॉल्यूम वाढला पाहिजे आणि दुसऱ्या शिखराच्या निर्मितीदरम्यान कमी झाला पाहिजे. कमकुवतपणाची पुष्टी करण्यासाठी RSI डायव्हर्जन्स (RSI वर कमी उच्च आणि किमतीवर जास्त उच्च) किंवा MACD बेरिश क्रॉसओव्हर्ससारखे अतिरिक्त इंडिकेटर्स वापरा. दुसरं शिखर टोकदार असण्याऐवजी गोलाकार किंवा सपाट असल्याचे पाहा — हे दर्शवते की विक्रेते सातत्याने जास्त किमती नाकारत आहेत.
चार्टिंग एक्सरसाइज: डेली चार्टवर जा आणि संभाव्य डबल टॉप पॅटर्न्स शोधा. खालील गोष्टी स्पष्टपणे चिन्हांकित करा: पहिले आणि दुसरे शिखर नेकलाईन (दोन्ही शिखरांमधील सपोर्ट झोन) एन्ट्री पॉईंट (ब्रेकडाऊन कॅन्डल) टारगेट आणि स्टॉप-लॉस लेव्हल्स शिखर आणि नेकलाईनसाठी आडव्या रेषा काढण्यासाठी चार्टिंग टूल्सचा वापर करा. ब्रेकडाऊननंतर एक सुरक्षित टारगेट मोजण्यासाठी शिखर ते नेकलाईनमधील अंतर मोजा. सेटअपची वैधता तपासण्यासाठी व्हॉल्यूम विश्लेषणासह याची खात्री करा.
होमवर्क: खालील शेअर्सचा अभ्यास करा आणि डबल टॉप पॅटर्न तयार होत आहे किंवा आधीच पूर्ण झाला आहे का ते तपासा: १. PG Electroplast Ltd. (PGEL) २. Route Mobile Ltd. (ROUTE)
तुम्ही पुढील किमतींच्या बदलाचा अभ्यास करण्यासाठी या शेअर्सना तुमच्या वॉच लिस्टमध्ये देखील जोडू शकता.
अस्वीकरण (Disclaimer): हे विश्लेषण केवळ शैक्षणिक उद्देशांसाठी आहे आणि यात कोणत्याही प्रकारची शिफारस नाही. कृपया कोणताही आर्थिक निर्णय घेण्यापूर्वी तुमच्या आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घ्या.
